Pułapka pieniądza fiducjarnego

„Nieskończenie nadmuchiwany pieniądz papierowy to największa magiczna sztuczka i najmroczniejsza siła zła w historii.”

Pieniądz papierowy wydaje się bezpieczny. Wydaje się stabilny i znajomy. Dorastamy, zarabiając go, oszczędzając i płacąc nim podatki. Jest jednostką miary naszych pensji, substancją, którą przechowują dla nas banki, środkiem wymiany, którego używamy do kupowania wszystkiego, od artykułów spożywczych po nieruchomości. Jest tak głęboko wpleciony w tkankę codziennego życia, że większość ludzi nigdy nie zastanawia się nad jego naturą, pochodzeniem ani nieuchronną trajektorią. Ale pod tą powierzchnią normalności pieniądz papierowy jest tykającą bombą zegarową. Zachęca do krótkoterminowego myślenia, wzbogaca już potężnych i po cichu okrada przeciętnego człowieka z jego przyszłości. Jest powodem, dla którego wszystko wydaje się droższe, dla którego klasa średnia znika i dla którego musimy co roku ciężej pracować, aby pozostać w miejscu. Witamy w pułapce papierowego pieniądza: więzieniu tak wygodnym, że większość więźniów nie zdaje sobie sprawy, że są uwięzieni.

Inflacja jest często przedstawiana publiczności jako niewielki, akceptowalny koszt wzrostu gospodarczego. Stałe 2% rocznie, które „stymuluje” gospodarkę. W rzeczywistości inflacja jest ukrytym podatkiem dla każdego, kto posiada gotówkę lub zarabia stałe pensje. Jest to opodatkowanie bez reprezentacji, nakładane bez debaty, pobierane bez zgody i rozdzielane z dziką nierównością. Aby zrozumieć, jak działa inflacja na najbardziej podstawowym poziomie, rozważmy eksperyment myślowy. Wyobraźmy sobie małą gospodarkę, w której są tylko dwie rzeczy: dziesięć jabłek i dziesięć dolarów. Przy równowadze podaży i popytu naturalna cena jednego jabłka wynosi jeden dolar. Teraz wyobraźmy sobie, że władza odpowiedzialna za podaż pieniądza postanawia ją podwoić, drukując dziesięć dodatkowych dolarów, co daje łącznie dwadzieścia. Liczba jabłek się nie zmieniła. Jakość jabłek się nie poprawiła. Nic realnego nie zostało dodane do gospodarki. Ale teraz dwadzieścia dolarów goni te same dziesięć jabłek. Rynek się równoważy: jedno jabłko kosztuje teraz dwa dolary. Jabłka nie stały się cenniejsze. Pieniądz stał się mniej wartościowy. Siła nabywcza każdego dolara została zmniejszona o połowę. To jest inflacja w najczystszej postaci: więcej pieniędzy goni tę samą ilość towarów, co skutkuje wyższymi cenami. Kluczową kwestią jest to, że nie powstało żadne bogactwo. Zostało ono jedynie redystrybuowane, od tych, którzy posiadali pierwotne dolary, do tych, którzy jako pierwsi otrzymali nowo wydrukowane.

Oto czego nie uczą w szkołach. Inflacja nie dotyka wszystkich jednakowo. Kiedy tworzy się nowy pieniądz, wchodzi on do gospodarki poprzez określone kanały: przez banki, korporacje, kontrakty rządowe i rynki aktywów. Ludzie najbliżej źródła czerpią korzyści jako pierwsi, ponieważ mogą wykorzystać nowy pieniądz, zanim ceny się dostosują. Kupują aktywa, inwestują na rynkach i zabezpieczają zyski, podczas gdy siła nabywcza każdego dolara jest wciąż stosunkowo nienaruszona. Tymczasem zwykli ludzie, ci żyjący z pensji lub stałych dochodów, odczuwają inflację później, po tym, jak ceny już wzrosły. Zanim nowy pieniądz dotrze do przeciętnego wynagrodzenia pracownika, rynek już dokonał wielką przebudowę cen. Koszty mieszkania, żywności, opieki zdrowotnej i edukacji już wzrosły. Płace pracownika nie. To zjawisko, zidentyfikowane przez osiemnastowiecznego ekonomistę Richarda Cantillona, wyjaśnia, dlaczego bogactwo koncentruje się w rękach tych, którzy są najbliżej banków centralnych i polityki pieniężnej. To nie jest teoria spiskowa. To strukturalna cecha działania pieniądza papierowego. System jest zaprojektowany, czy to celowo, czy jako wynik jego architektury, aby transferować bogactwo od osób zarabiających na rzecz posiadaczy aktywów, z peryferii do centrum, od wielu do nielicznych.

Systemy papierowego pieniądza są z natury oparte na długu. W gospodarce papierowego pieniądza pieniądz jest długiem. Kiedy rządy wydają więcej, niż zarabiają, pożyczają. Kiedy konsumenci chcą więcej, niż mogą sobie pozwolić, pożyczają. Kiedy firmy chcą się rozwijać, pożyczają. Cały system zależy od ciągłej ekspansji kredytu. Banki centralne utrzymują tę maszynę w ruchu, utrzymując stopy procentowe sztucznie nisko, co sprawia, że pożyczanie jest tanie, a oszczędzanie nieopłacalne. Kiedy dług staje się zbyt ciężki, drukują więcej pieniędzy, aby go pokryć. Doprowadziło to do największej bańki zadłużenia w historii ludzkości. W chwili pisania tego tekstu globalny dług przekracza 300 bilionów dolarów, ponad trzykrotność rocznej produkcji gospodarczej całej planety. Matematyka jest nieunikniona. Jeśli stopy procentowe wzrosną, dług staje się niemożliwy do spłacenia. Jeśli drukowanie pieniędzy będzie kontynuowane, waluta stanie się bezwartościowa. Obie ścieżki prowadzą do tego samego celu: rozliczenia. System jest nie tylko kruchy, jest uwięziony w spirali śmierci, którą sam stworzył, gdzie każda interwencja tworzy warunki, które wymagają kolejnej, większej interwencji. Każda runda drukowania jeszcze bardziej dewaluuje walutę, co wymaga więcej drukowania, aby obsłużyć te same długi, co jeszcze bardziej dewaluuje walutę. Nie ma równowagi. Jest tylko przyspieszenie w kierunku nieuniknionego.

Architektura tej pułapki nie była przypadkiem historycznym. Została zaprojektowana w tajemnicy przez małą grupę wpływowych mężczyzn, którzy dokładnie rozumieli, co tworzą. W listopadzie 1910 roku sześć najbardziej wpływowych postaci amerykańskich finansów wsiadło do prywatnego pociągu w Hoboken, w stanie New Jersey, zmierzającego na Jekyll Island u wybrzeży Georgii. Podróżowali pod fałszywymi nazwiskami, ukrywając swoją tożsamość nawet przed bagażowymi pociągu. W skład grupy wchodzili: senator Nelson Aldrich, przewodniczący Narodowej Komisji Monetarnej; Abraham Piatt Andrew, asystent sekretarza skarbu; Paul Warburg, urodzony w Niemczech bankier, który był najbardziej zagorzałym orędownikiem reformy bankowości centralnej; Frank Vanderlip, prezes National City Bank of New York; Henry Davison, starszy partner w J.P. Morgan; oraz Charles Norton, prezes First National Bank.

Razem ci ludzie reprezentowali lub kontrolowali oszałamiającą koncentrację kapitału narodu. Podczas około dziesięciu dni tajnych spotkań opracowali plan tego, co miało stać się Systemem Rezerwy Federalnej. Propozycja, znana jako Plan Aldricha, przedstawiała ramy dla scentralizowanego banku centralnego, który mógłby emitować elastyczną walutę, służyć jako pożyczkodawca ostatniej instancji i zarządzać podażą pieniądza z elastycznością, na którą nie pozwalał standard złota. Ustawa o Rezerwie Federalnej została podpisana 23 grudnia 1913 roku, strategicznie w czasie, gdy większość przedstawicieli Kongresu była już na urlopie. Ustanowiła bank centralny składający się z dwunastu regionalnych banków rezerwowych koordynowanych przez centralną Radę w Waszyngtonie, D.C., hybrydowe dzieło, częściowo publiczne, częściowo prywatne, z codziennymi operacjami silnie zależnymi od tych samych prywatnych banków, które rzekomo miało regulować. Utworzenie Rezerwy Federalnej zapoczątkowało nową erę w globalnych finansach. Oddało ono władzę tworzenia pieniądza, najbardziej doniosłą władzę w każdym społeczeństwie, w ręce instytucji, która działa w dużej mierze poza demokratyczną odpowiedzialnością. Każdy większy naród ostatecznie przyjął ten sam model: Bank Anglii, Europejski Bank Centralny, Bank Japonii, Bank Rezerw Indii, Bank Centralny Brazylii. Nazwy się różnią, ale architektura jest identyczna. To z tych instytucji wywodzi się współczesna pułapka papierowego pieniądza, i to ich maszyny drukarskie finansują wojny, ratunkowe pakiety finansowe i transfery bogactwa, które definiują naszą epokę.