تله پول اعتباری

«پول اعتباری که بی‌نهایت قابل تورم است، بزرگترین شعبده‌بازی و تاریک‌ترین نیروی شیطانی در تاریخ است.»

پول اعتباری احساس امنیت می‌دهد. پایدار و آشنا به نظر می‌رسد. تو با کسب آن، پس‌انداز آن و پرداخت مالیات‌هایت با آن بزرگ می‌شوی. آن واحد اندازه‌گیری حقوق تو است، ماده‌ای که بانک‌هایت برای تو ذخیره می‌کنند، واسطه‌ای که برای خرید همه چیز از مواد غذایی گرفته تا املاک و مستغلات از آن استفاده می‌کنی. آنقدر عمیق در تار و پود زندگی روزمره تنیده شده است که بیشتر مردم هرگز برای زیر سوال بردن ماهیت، ریشه‌ها یا مسیر اجتناب‌ناپذیر آن توقف نمی‌کنند. اما در زیر این سطح عادی، پول اعتباری یک بمب ساعتی است. تفکر کوتاه‌مدت را تشویق می‌کند، ثروتمندان را ثروتمندتر می‌کند و بی‌صدا آینده تو را می‌رباید. این دلیلی است که همه چیز گران‌تر به نظر می‌رسد، چرا طبقه متوسط در حال ناپدید شدن است، و چرا تو باید هر سال سخت‌تر تلاش کنی تا فقط در جای خود باقی بمانی. به تله پول اعتباری خوش آمدی: زندانی آنقدر راحت که بیشتر زندانیان متوجه نمی‌شوند که زندانی هستند.

تورم اغلب به عنوان یک هزینه کوچک و قابل قبول برای رشد اقتصادی به مردم معرفی می‌شود. یک نرخ ثابت دو درصدی در سال که اقتصاد را «تحریک» می‌کند. در واقعیت، تورم یک مالیات پنهان بر هر کسی است که پول نقد دارد یا حقوق ثابت دریافت می‌کند. مالیات بدون نمایندگی است، بدون بحث وضع می‌شود، بدون رضایت استخراج می‌شود و با نابرابری وحشیانه توزیع می‌گردد. برای درک چگونگی عملکرد تورم در اساسی‌ترین سطح آن، یک آزمایش فکری را در نظر بگیر. یک اقتصاد کوچک را تصور کن که فقط دو چیز در آن وجود دارد: ده سیب و ده دلار. با تعادل عرضه و تقاضا، قیمت طبیعی یک سیب یک دلار است. حالا تصور کن که مرجع مسئول عرضه پول تصمیم می‌گیرد آن را دو برابر کند، ده دلار دیگر چاپ کند و مجموع را به بیست برساند. تعداد سیب‌ها تغییر نکرده است. کیفیت سیب‌ها بهبود نیافته است. هیچ چیز واقعی به اقتصاد اضافه نشده است. اما اکنون بیست دلار به دنبال همان ده سیب است. بازار دوباره متعادل می‌شود: یک سیب اکنون دو دلار قیمت دارد. سیب‌ها باارزش‌تر نشدند. پول کم‌ارزش‌تر شد. قدرت خرید هر دلار به نصف کاهش یافت. این تورم در خالص‌ترین شکل خود است: پول بیشتر به دنبال همان مقدار کالا، که منجر به قیمت‌های بالاتر می‌شود. بینش حیاتی این است که هیچ ثروتی ایجاد نشد. آن فقط بازتوزیع شد، از کسانی که دلارهای اصلی را داشتند به کسانی که ابتدا دلارهای تازه چاپ شده را دریافت کردند.

این چیزی است که در مدارس آموزش داده نمی‌شود. تورم بر همه به یک اندازه تأثیر نمی‌گذارد. وقتی پول جدید ایجاد می‌شود، از طریق کانال‌های خاصی وارد اقتصاد می‌شود: از طریق بانک‌ها، شرکت‌ها، قراردادهای دولتی و بازارهای دارایی. افرادی که به منبع نزدیک‌ترند، ابتدا سود می‌برند زیرا می‌توانند پول جدید را قبل از تعدیل قیمت‌ها به کار گیرند. آن‌ها دارایی می‌خرند، در بازارها سرمایه‌گذاری می‌کنند و سود خود را تثبیت می‌کنند، در حالی که قدرت خرید هر دلار هنوز نسبتاً دست‌نخورده است. در همین حال، مردم عادی، کسانی که با حقوق یا درآمدهای ثابت زندگی می‌کنند، تورم را دیرتر احساس می‌کنند، پس از افزایش قیمت‌ها. تا زمانی که پول جدید به چک حقوق کارگر متوسط می‌رسد، بازار قبلاً قیمت‌ها را بازتعیین کرده است. هزینه مسکن، غذا، مراقبت‌های بهداشتی و آموزش قبلاً بالا رفته است. حقوق کارگر بالا نرفته است. این پدیده، که توسط ریچارد کانتیلون، اقتصاددان قرن هجدهم، شناسایی شد، توضیح می‌دهد که چرا ثروت در دست کسانی که به بانک‌های مرکزی و سیاست پولی نزدیک‌ترند، متمرکز می‌شود. این یک تئوری توطئه نیست. این یک ویژگی ساختاری از نحوه عملکرد پول اعتباری است. این سیستم طراحی شده است، چه عمدی و چه به عنوان یک پیامد نوظهور از معماری خود، تا ثروت را از حقوق‌بگیران به دارندگان دارایی، از حاشیه به مرکز، از بسیاری به تعداد کم منتقل کند.

سیستم‌های پول اعتباری ذاتاً مبتنی بر بدهی هستند. در یک اقتصاد پول اعتباری، پول همان بدهی است. وقتی دولت‌ها بیشتر از آنچه درآمد دارند خرج می‌کنند، قرض می‌گیرند. وقتی مصرف‌کنندگان بیشتر از توانشان می‌خواهند، قرض می‌گیرند. وقتی کسب‌وکارها می‌خواهند گسترش یابند، قرض می‌گیرند. کل سیستم به گسترش مداوم اعتبار وابسته است. بانک‌های مرکزی این ماشین را با نگه داشتن نرخ بهره به طور مصنوعی پایین، ارزان کردن استقراض و بی‌ارزش کردن پس‌انداز، فعال نگه می‌دارند. وقتی بدهی بیش از حد سنگین می‌شود، پول بیشتری چاپ می‌کنند تا آن را پوشش دهند. این بزرگترین حباب بدهی در تاریخ بشر را ایجاد کرده است. در زمان نگارش این متن، بدهی جهانی از سیصد تریلیون دلار فراتر رفته است؛ بیش از سه برابر تولید اقتصادی سالانه کل سیاره. ریاضیات اجتناب‌ناپذیر است. اگر نرخ بهره افزایش یابد، بدهی غیرقابل پرداخت می‌شود. اگر چاپ پول ادامه یابد، ارزش پول از بین می‌رود. هر دو مسیر به یک مقصد منجر می‌شوند: تسویه حساب. این سیستم صرفاً شکننده نیست، بلکه در یک مارپیچ مرگ خودساخته گرفتار شده است، جایی که هر مداخله شرایطی را ایجاد می‌کند که مداخله بعدی و بزرگتر را ضروری می‌سازد. هر دور چاپ پول، ارزش پول را بیشتر کاهش می‌دهد، که برای پرداخت همان بدهی‌ها به چاپ بیشتر نیاز دارد، که باز هم ارزش پول را بیشتر کاهش می‌دهد. تعادلی وجود ندارد. فقط شتاب به سمت اجتناب‌ناپذیر است.

معماری این تله تصادفی تاریخی نبود. این تله در خفا، توسط گروه کوچکی از مردان قدرتمند طراحی شد که دقیقاً می‌دانستند چه چیزی را خلق می‌کنند. در نوامبر هزار و نهصد و ده، شش نفر از بانفوذترین شخصیت‌های مالی آمریکا سوار قطاری خصوصی در هوبوکن، نیوجرسی شدند که به مقصد جزیره جکیل در سواحل جورجیا می‌رفت. آنها با نام‌های مستعار سفر می‌کردند و هویت خود را حتی از باربران قطار پنهان می‌داشتند. این گروه شامل سناتور نلسون آلدریچ، رئیس کمیسیون ملی پول؛ آبراهام پیات اندرو، معاون وزیر خزانه‌داری؛ پل واربرگ، بانکدار آلمانی‌تبار که پرشورترین مدافع اصلاحات بانکداری مرکزی بود؛ فرانک وندرلپ، رئیس بانک ملی شهر نیویورک؛ هنری دیویسون، شریک ارشد جی.پی. مورگان؛ و چارلز نورتون، رئیس بانک ملی اول بود.

این مردان در مجموع، تمرکز خیره‌کننده‌ای از سرمایه کشور را نمایندگی می‌کردند یا کنترل می‌کردند. آنها در حدود ده روز جلسات محرمانه، طرح اولیه آنچه را که بعدها به سیستم فدرال رزرو تبدیل شد، تهیه کردند. این پیشنهاد که به طرح آلدریچ معروف بود، چارچوبی برای یک مرجع بانکداری متمرکز ارائه می‌داد که می‌توانست پول انعطاف‌پذیر منتشر کند، به عنوان آخرین وام‌دهنده عمل کند و عرضه پول را با انعطاف‌پذیری مدیریت کند که استاندارد طلا اجازه آن را نمی‌داد. قانون فدرال رزرو در بیست و سوم دسامبر هزار و نهصد و سیزده به امضا رسید، که به طور استراتژیک زمانی انتخاب شد که اکثر نمایندگان کنگره در تعطیلات بودند. این قانون یک بانک مرکزی متشکل از دوازده بانک ذخیره منطقه‌ای را تأسیس کرد که از طریق یک هیئت مرکزی در واشنگتن دی.سی. هماهنگ می‌شدند؛ یک ساختار ترکیبی، بخشی عمومی و بخشی خصوصی، با عملیات روزمره که به شدت تحت تأثیر همان بانک‌های خصوصی بود که ظاهراً برای تنظیم آنها ایجاد شده بود. ایجاد فدرال رزرو دوران جدیدی را در مالیه جهانی رقم زد. این نهاد قدرت ایجاد پول، قدرتمندترین قدرت در هر جامعه‌ای، را در دست مؤسسه‌ای قرار داد که عمدتاً فراتر از پاسخگویی دموکراتیک عمل می‌کند. هر کشور بزرگی در نهایت همین مدل را پذیرفت: بانک انگلستان، بانک مرکزی اروپا، بانک ژاپن، بانک ذخیره هند، بانک مرکزی برزیل. نام‌ها متفاوتند، اما معماری یکسان است. این از همین مؤسسات است که تله پول اعتباری مدرن نشأت می‌گیرد، و این چاپخانه‌های آنهاست که جنگ‌ها، کمک‌های مالی و انتقال ثروت را که عصر ما را تعریف می‌کنند، تأمین مالی می‌کنند.