1971: اليوم الذي انفصل فيه العالم عن الواقع

"تلك الكلمة - مؤقتًا - هي أغلى كذبة في التاريخ المالي."

إذا درستَ الرسوم البيانية للبيانات الاقتصادية طويلة الأجل، والأجور، وعدم المساواة، ومستويات الديون، وتكلفة المعيشة، ومعدلات الادخار، والإنتاجية، فستلاحظ شيئًا مذهلاً. تقريبًا جميعها تنحرف عن مسارها التاريخي في العام ذاته. خطوط كانت تتصاعد معًا لعقود تنفصل فجأة. علاقات ظلت مستقرة لأجيال تتحطم فجأة. كأن زلزالًا ضرب أسس الاقتصاد العالمي فبدأ كل ما شُيِّد على تلك الأسس يتحرك ويتصدع. ذلك العام هو 1971.

قبل عام 1971، نمت الإنتاجية والأجور معًا. حين أصبح العمال أكثر كفاءة وأنتجوا مخرجات أكبر في الساعة، نالوا أجورًا أعلى بالقدر ذاته. كان هذا منطقيًا بديهيًا، ويعكس مبدأً أساسيًا للعدالة: تنتج أكثر، تكسب أكثر. بعد عام 1971، انفصلت تلك الخطوط بعنف. واصلت الإنتاجية صعودها مدفوعةً بالابتكار التكنولوجي المتواصل. أما الأجور فقد جمدت. بات العامل العادي يُنتج قيمة أكبر كل عام، لكنه يحصل على حصة متضائلة منها في المقابل.

لفهم سبب حدوث هذا، ولماذا يبدو الاقتصاد الحديث كجهاز مشي يزداد سرعةً بينما نظل في مكاننا، علينا أن نعود إلى اليوم الذي انفصل فيه العالم بصمت عن الواقع.

في يوليو 1944، بينما كانت الحرب العالمية الثانية تندفع نحو نهايتها، اجتمع مندوبون من 44 دولة حليفة في فندق جبل واشنطن في بريتون وودز بولاية نيو هامبشاير. كانت مهمتهم جسيمة: تصميم نظام نقدي دولي جديد يحول دون التخفيضات التنافسية للعملات وحروب التجارة التي أسهمت في الكساد الكبير، وبالتالي في الحرب ذاتها.

جاء النظام الذي أنشأوه أنيقًا في بساطته. سيضطلع الدولار الأمريكي بدور العملة الاحتياطية العالمية، المرساة التي تُربط بها سائر العملات. غير أن الدولار نفسه سيكون مربوطًا بالذهب بسعر ثابت قدره 35 دولارًا للأونصة. وبإمكان أي حكومة أجنبية أن تقدم فائض دولاراتها لخزانة الولايات المتحدة وتستلم ذهبًا بالمقابل بهذا السعر المضمون.

كان معيار ذهب غير مكتمل. وسيطًا عبر الدولار لا عبر الذهب مباشرةً. لكنه كان معيارًا على أي حال. ثمة مرساة مادية. فرض النظام انضباطًا. إن طبعت الولايات المتحدة دولارات أكثر مما ينبغي، كان بمقدور الدول الأخرى استبدالها بالذهب ببساطة، فتستنزف الخزائن الأمريكية وتُجبرها على الانضباط المالي.

صمدت المرساة أكثر من خمسة وعشرين عامًا، وشهد الاقتصاد العالمي خلالها نموًا غير مسبوق واستقرارًا وازدهارًا مشتركًا على نطاق واسع. هذا الترتيب هو ما يجعل قصة النقود الحديثة قصةً أمريكية في جزء منها: جلس الدولار في مركز الشبكة وكانت كل عملة أخرى مربوطة به. ما حلّ بالدولار حلّ بالتبعية بالعالم.

بحلول أواخر الستينيات، كانت الولايات المتحدة تُنفق فوق طاقتها. كانت تخوض حرب فيتنام. صراع ابتلع كميات مذهلة من الأرواح والعتاد والمال، فيما كانت تبني في الوقت ذاته دولة الرفاه المعروفة بـ"المجتمع العظيم" في الداخل. كان هذا هو فخ "البنادق والزبدة" الكلاسيكي: أمة تسعى إلى خوض حرب في الخارج وتمويل برامج اجتماعية في الداخل دون أن تطلب من مواطنيها تحمّل تكلفة أيٍّ منهما عبر الضرائب. والحل، كما هو الحال دائمًا، كان الطباعة. كانت الولايات المتحدة تُصدر دولارات أكثر مما لديها من ذهب لضمانها. ولاحظت الدول الأخرى ذلك.

أخذت فرنسا في عهد الرئيس شارل ديغول تسترد فائض دولاراتها على شكل سبائك ذهبية بصورة متصاعدة، إذ أرسلت سفنًا عبر المحيط الأطلسي لاستجلاب المعدن. وتبعتها دول أخرى. وبدأت خزائن الذهب في فورت نوكس تتآكل بمعدل ينذر بالخطر.

في مساء الأحد الخامس عشر من أغسطس 1971، ظهر الرئيس ريتشارد نيكسون على شاشة التلفزيون الوطني. أُذيع خطابه بدلًا من المسلسل الغربي الشهير بونانزا، وكان الاختيار مقصودًا لتعظيم حجم الجمهور. أعلن نيكسون أن الولايات المتحدة تُعلّق "مؤقتًا" قابلية تحويل الدولار إلى ذهب. كلمة "مؤقتًا" هذه هي ربما أغلى كذبة في تاريخ المال البشري. لم تُفتح نافذة الذهب مجددًا قط. وغدا التعليق المؤقت دائمًا. وبتلك الخطوة وحدها تحوّل الهيكل النقدي بأكمله للاقتصاد العالمي.

في ذلك المساء من أغسطس، أصبحت كل عملة على وجه الأرض عملةً ورقية. للمرة الأولى في تاريخ البشرية جمعاء، بات العالم بأسره يعمل بنقود لا يسندها أي غطاء مادي على الإطلاق. لا غطاء جزئي. لا غطاء ناقص. لا غطاء البتة. كانت النقود تساوي ما تقول الحكومات إنها تساويه، لا أكثر. غيّر هذا هيكل الحوافز للحضارة بين عشية وضحاها، بطرق لا تزال تتكشف بعد أكثر من خمسين عامًا.

أولًا، أصبح المال دينًا. في نظام العملة الورقية بعد عام 1971، تُستحدث النقود الجديدة حين يُصدر قرض. حين يمنح البنك قرضًا، فهو لا يُقرض ودائع قائمة، بل يخلق نقودًا جديدة من العدم، نقودًا لا وجود لها إلا كقيد في السجل. وللحصول على مزيد من النقود في النظام، لا بد من استحداث مزيد من الديون. والنمو الاقتصادي الدائم الذي يُحرّك كل السياسات الحديثة يستلزم توسعًا دائمًا في الديون. يُفرز هذا نظامًا مدمنًا هيكليًا على الاقتراض، نظامًا يكون فيه تقليص الرافعة المالية مؤلمًا بل ربما كارثيًا.

ثانيًا، اتسعت فجوة الأجور والإنتاجية كجرح مفتوح. قبل عام 1971، كانت أجور العمال ترتفع بالتوازي مع ارتفاع إنتاجيتهم بفضل التكنولوجيا وتحسين العمليات. كانت مكاسب الإنتاجية تُوزَّع بين رأس المال والعمل. بعد عام 1971، واصلت الإنتاجية صعودها لكن الأجور جمدت. جرى استنزاف مكاسب الإنتاجية المتزايدة عبر تخفيض قيمة العملة. تدفقت النقود المطبوعة حديثًا لا إلى العمال بل إلى حاملي الأصول: الأسهم والعقارات والأدوات المالية. ازداد ثراء من كانوا أقرب إلى طابعة النقود. وتراجع أولئك المعتمدون على الأجور أكثر فأكثر.

تحوّل تأثير كانتيلون، أي الملاحظة القائلة إن الأقرب إلى إنشاء النقود الجديدة يستفيدون على حساب الأبعد عنها، من مفهوم نظري إلى السمة المميزة للاقتصاد الحديث.

نحن أبناء عام 1971. كل إحباط اقتصادي نعيشه، الشعور بأننا نعمل بجهد أكبر مقابل أقل، وأن النظام مُحكم الإغلاق ضدنا، وأن الطبقة الوسطى تُجوَّف من الداخل، كل ذلك يمتد بجذوره إلى ذلك المساء من أغسطس حين قُطعت آخر مرساة تربطنا بالواقع. التقلب وعدم المساواة واليأس الذي نراه اليوم هو صوت التجربة وهي تبلغ حدودها.